Fundo de emergência: de quanto precisa?
Chama-se fundo de emergência ao dinheiro posto de parte para despesas inesperadas ou para uma quebra de rendimento. O valor de que precisa depende das despesas essenciais, da estabilidade dos rendimentos e das responsabilidades do agregado, e calcula-se em meses de despesa.
Se amanhã aparecer uma despesa grande e inesperada, ou o rendimento cair durante uns meses, de onde vem o dinheiro? Sem uma reserva, a resposta costuma ser um cartão de crédito, um empréstimo ou a venda de investimentos, por vezes numa altura desfavorável.
O fundo de emergência existe para responder a essa pergunta. Como referência, fala-se muitas vezes de três a seis meses das despesas essenciais. É um ponto de partida que se ajusta a cada caso: não há um número certo para todas as pessoas.
Para que serve, e para que não serve
Um imprevisto pode ser uma despesa inesperada que não pode esperar ou uma quebra de rendimento. É o caso de uma avaria, de uma reparação urgente em casa, de uma despesa de saúde ou de uns meses sem trabalho.
As despesas já conhecidas ficam de fora, mesmo quando são grandes ou anuais: a manutenção programada do carro, os seguros anuais, as férias, a entrada de uma casa. Pertencem ao orçamento ou a uma poupança própria, e algumas são objetivos, com prazo e montante, como se explica em «Como fazer um plano financeiro pessoal com objetivos». Pagas com o fundo, deixam-no sem dinheiro para o que não se previu.
Como calcular o valor de que precisa
O cálculo cabe em três passos.
O cálculo em três passos
1. As despesas essenciais de um mês
Somam-se as despesas que continuariam a ser necessárias num mês difícil e deixam-se de fora as dispensáveis. Não é o mesmo que separar fixas de variáveis: a alimentação varia e é essencial; uma subscrição é fixa e pode ser cancelada. Entram, em geral, a habitação, a alimentação, as contas da casa, os transportes, a saúde e as prestações de créditos.
Os extratos dos últimos três a seis meses ajudam a estimar as despesas essenciais correntes. As despesas anuais essenciais, como um seguro ou o IMI, entram pelo total anual dividido por doze. Se já aparecerem nos extratos, ajuste o cálculo para que sejam consideradas apenas por esse valor mensal.
2. Quantos meses de cobertura
O número de meses depende sobretudo de quão provável é ficar sem rendimento, ou com menos, e de quanto tempo levaria a recuperá-lo. A tabela reúne fatores que costumam pesar. Serve de orientação: nenhum deles fixa sozinho um número de meses, e o que conta é o conjunto.
| Pode bastar uma reserva menor | Pode justificar uma reserva maior |
|---|---|
| Contrato de trabalho estável | Contrato a termo, trabalho independente ou rendimento variável |
| Dois rendimentos em casa, de empresas e setores diferentes | Um só rendimento, ou dois que dependem da mesma empresa ou do mesmo setor |
| Sem pessoas a cargo | Filhos ou outras pessoas que dependem desse rendimento |
| Uma profissão em que se encontra trabalho depressa | Uma área em que mudar de emprego leva tempo |
| Seguros que cobrem os riscos principais | Maior probabilidade de despesas inesperadas com a casa ou o carro, por exemplo por serem mais antigos |
Os rendimentos variáveis, comuns no trabalho por conta própria, podem justificar uma margem maior. A dimensão e a duração dos períodos com menores rendimentos nos últimos anos ajudam a avaliar essa margem.
3. Multiplicar
O fundo é o resultado da multiplicação das despesas essenciais pelos meses de cobertura.
Um exemplo. Uma família com 1.400 € de despesas essenciais por mês:
1.400 € × 3 meses = 4.200 €
1.400 € × 6 meses = 8.400 €
Com os mesmos três passos, outra família chega a um número diferente.
Onde guardar o fundo de emergência
O sítio certo responde a três exigências:
- disponibilidade: o dinheiro pode ser usado quando é preciso;
- preservação do capital: o valor em euros que se pode levantar é o que se pôs de lado;
- separação: fica à parte do dinheiro do dia a dia; quando um dinheiro tem uma função clara, é mais fácil não lhe tocar.
Disponível não quer dizer sempre o mesmo. Uma parte da reserva pode ter de estar acessível de imediato, para uma reparação ou uma despesa de saúde. Para a restante, importa confirmar se o prazo de acesso permite pagar as despesas quando vencem.
Por isso a reserva costuma ficar numa conta à ordem ou de poupança, ou num depósito a prazo que permita levantar o dinheiro antes do fim. Nos depósitos, convém ler o que diz o contrato sobre levantar antes do prazo e que penalização tem: alguns podem ser levantados antes do prazo, com perda de juros, e outros não.
A remuneração ajuda, mas avalia-se em conjunto com a disponibilidade e a preservação do capital. E preservar o capital em euros não é preservar o poder de compra: se a remuneração líquida ficar abaixo da inflação, o dinheiro compra menos, sem ter perdido valor nominal.
Os produtos cujo valor oscila, como as ações e os ETF ou fundos de ações, cumprem mal esta função: quando o dinheiro é preciso, pode valer menos do que se investiu. Nem todos os fundos oscilam da mesma maneira; em qualquer produto, verifica-se quanto o valor pode variar e quanto tempo demora a receber o dinheiro.
Há também o plano de longo prazo. Uma recessão pode trazer menos emprego e mercados em queda ao mesmo tempo, e vender investimentos nessa altura tira dinheiro ao plano quando os preços estão baixos, o que o pode comprometer. A reserva reduz essa dependência. É uma questão de capacidade de assumir risco, e não só de vontade, como se explica em «Tolerância ao risco: o que é e como a avaliar».
Como construir o fundo, aos poucos
Poucas pessoas conseguem juntar seis meses de despesas de uma vez, e não é preciso começar por aí. Um caminho comum:
- começar por uma meta mais pequena, como um mês de despesas essenciais;
- fazer uma transferência automática no dia em que entra o salário, para a poupança acontecer antes da despesa;
- usar os rendimentos extraordinários, como os subsídios de férias e de Natal ou um reembolso do IRS, para avançar mais depressa.
Depois de usar o fundo, vê-se quanto falta e ajustam-se as poupanças seguintes para o repor, tendo em conta as restantes obrigações financeiras. Recompor a reserva pode passar à frente de alguns objetivos, sem os parar a todos.
Quando rever o valor
O fundo calcula-se para a vida que se tem hoje e muda quando ela muda: um filho, uma casa nova ou uma prestação mais alta, uma mudança de emprego, passar a trabalhar por conta própria. As despesas também sobem com a inflação, e um valor que chegava há três anos pode já não chegar. Uma revisão por ano, ou a cada mudança grande, ajuda a manter a reserva ajustada à situação atual.
O primeiro passo antes de investir
Com a reserva feita, o dinheiro investido não tem de servir para imprevistos, e o plano de longo prazo fica menos exposto a vendas forçadas. Sobre o papel do tempo, ver «Investir a longo prazo: porque importa a data de entrada».
Na PortfolYou, o Balanço do Ciclo de Vida compara o dinheiro nas contas e em numerário com a despesa mensal estimada a partir da despesa anual total. Apresenta um aviso quando esse montante cobre menos de três meses de despesas. Os investimentos ficam fora do cálculo. Ainda assim, o dinheiro nas contas pode incluir poupanças para outros objetivos: só a parte reservada para imprevistos constitui o fundo de emergência.