Chama-se fundo de emergência ao dinheiro posto de parte para despesas inesperadas ou para uma quebra de rendimento. O valor de que precisa depende das despesas essenciais, da estabilidade dos rendimentos e das responsabilidades do agregado, e calcula-se em meses de despesa.
O planeamento financeiro baseado em objetivos começa por perguntar para que é o dinheiro, e não onde investi-lo. Cada objetivo tem um prazo, um montante e uma prioridade, e o risco passa a medir-se pela probabilidade de não o cumprir.
Comprar um ETF ou fundo cotado em euros não elimina a exposição a outras moedas. A moeda em que o produto é negociado e a existência de cobertura cambial são características diferentes. Confundi-las pode fazer com que o resultado de um investimento seja muito diferente do esperado.
Diversificar não significa simplesmente ter muitos investimentos. Significa combinar ativos que não reagem todos da mesma forma aos mesmos acontecimentos. Mas há outra condição importante: a carteira também tem de ser adequada aos objetivos e suficientemente confortável para ser mantida quando os mercados caem.
Olhar apenas para o retorno dos últimos 5 ou 10 anos pode esconder uma parte importante da história. O resultado depende sempre do momento em que o investimento começou. Os retornos rolantes permitem perceber precisamente essa diferença.
Um fundo de investimento permite aceder a uma carteira gerida por profissionais sem ter de selecionar individualmente cada ativo. Mas escolher um fundo exige mais do que olhar para a rentabilidade passada. É preciso perceber onde investe, quanto custa e o que a gestão acrescenta em troca dessa comissão.
Escolher um ETF não deve começar pelo nome do fundo nem pela rentabilidade recente. Primeiro é preciso perceber que exposição se pretende ter na carteira. Só depois faz sentido comparar o índice, a forma de réplica, os custos e a moeda.
Uma Declaração de Política de Investimento é o plano escrito por trás de uma carteira. Define para que serve o dinheiro, quanto risco pode assumir, que investimentos são permitidos e quando a estratégia deve ser revista.
A tolerância ao risco é uma das bases de um plano de investimento sólido. Uma avaliação com significado combina duas perguntas diferentes, quanto risco pode permitir-se correr e quanto risco está disposto a correr, e ambas devem ser consideradas antes de decidir como investir uma carteira.
Poucas classes de ativos moldaram a criação de riqueza de forma tão profunda como as ações. Durante quase um século, as ações norte-americanas de grande capitalização entregaram um crescimento que supera a inflação, as obrigações do Estado e a liquidez.
Os ETF de obrigações de curto prazo afirmaram-se como instrumentos fundamentais para quem procura estabilidade, liquidez e risco reduzido.
